Trading System Donchian

Donchian Channel Breakout Trend After Trading System Um dos principais princípios da tendência seguinte é que você deve usar vários subjacentes não correlacionados para a diversificação e aumentar os retornos em seu sistema. O uso de sistemas de tendências adicionais e de sistemas que não são de tendência é uma extensão dessa idéia. A negociação de crédito que eu geralmente discuto surgiu como uma forma de diversificar o comércio do sistema Donchian Channel. Usar um sistema Donchain Channel Breakout não é uma nova idéia. Richard Dennis. Um comerciante famoso, ensinou grupos de pessoas a trocar usando sistemas de breakout e gerenciamento de risco rigoroso. Suas regras de negociação de tartarugas foram extremamente influentes na minha própria negociação. O sistema Turtle Trading foi uma tendência simples seguindo o modelo que apostou pequenos montantes para que os inúmeros negócios perdidos pudessem ser superados com grandes negócios vencedores. As regras de um sistema de negociação Donchian Breakout para negociações longas geralmente envolvem a compra do máximo de um certo número de dias e, em seguida, vender o mínimo de um certo número de dias quando o preço diminui. Por exemplo, um sistema pode comprar o máximo de cinquenta dias para o Euro e, em seguida, vender para fora da posição quando o Euro faz um novo 25 dias de baixa. As regras para negociações curtas geralmente são o inverso das regras longas. O sistema Donchian Trading é bastante simples de aplicar, mas é incrivelmente poderoso. Eu atualmente comercializo um sistema de Canal Donchian nos seguintes subordinados: Forex (pares de moedas): USDJPY EURUSD USDCHF NZDJPY ETF8217s: SPY (SampP 500) IYR (Imóveis dos EUA) RWX (Imóveis Internacionais) TLT (20 Year US Bonds) FXI ( Ações chinesas) GREK (ações gregas) WIP (International Inflation Protected Bonds) JO (Café) BAL (Algodão) SGG (Sugar) DBA (Os grãos) DBE (Energia) GLD (Ouro) As regras em poucas palavras para entradas e saídas são : Compre novos máximos de 50 dias e baixes baixos de 50 dias. A parada inicial é colocada em 3x o intervalo real médio de 14 dias ou a baixa de 25 dias (para posições longas) ou alta (para posições curtas). As posições são dimensionadas com base em uma porcentagem do patrimônio da conta nocional. Por exemplo, uma conta de 10.000 seria o risco de dizer 1 ou 100 por comércio. Para determinar o tamanho do compartilhamento, você divide o risco por comércio em 3x o intervalo verdadeiro médio. Aqui, um exemplo numérico: diga que o subjacente está negociando em aproximadamente 100 ou mais com um intervalo real médio de 14 dias de 1,50 e um sinal longo é acionado. Se o nosso tamanho de risco for de 100, podemos negociar: (comissão de 100 turnos) (31,5) 904,5 20 parcelas A nossa parada inicial seria colocada em 100-31.5 100-4.5 95.50 a menos que o limite de 25 dias seja maior que 95.50 As extensões de Um sistema Donchian pode e deve incluir gerenciamento dinâmico de risco e dimensionamento de posição. Essencialmente, à medida que o sistema entra em uma redução, a quantidade de risco deve ser reduzida para diminuir a redução. A principal limitação da negociação de uma tendência Donchian seguindo o sistema com uma pequena conta é o tamanho da conta. Os sistemas de tendência seguinte funcionam bem quando podem ser negociados em uma ampla gama de mercados subjacentes e, historicamente, os seguintes sistemas de tendência foram aplicados a vários mercados de futuros. O principal benefício de negociar um sistema de tendência após um mercado de futuros é que o risco de posição é o mesmo para cada posição, mas o capital pode ser usado de maneira muito mais efetiva. A alavancagem encontrada em um contrato de futuros liberta mais capital e permite que o sistema troque um número maior de mercados. Na minha negociação pessoal, descobri que a negociação de um sistema de breakout Donchian combinado com uma estratégia de seguir a estratégia funciona bem. Dito isto, a única maneira de negociar vários sistemas em uma ampla gama de mercados é ter regras claramente definidas antes de negociar. Doncho Richard: Trend After Trader Embora Richard Donchian faleceu há muitos anos, sua influência ressoa. Ele é conhecido como o pai do seguimento das tendências. Seu sistema de negociação técnica original tornou-se o fundamento sobre o qual seguidores de tendências posteriores construirão seus sistemas. Onde você acha que o sistema Turtle evoluiu de Ele é digno de nota entre os comerciantes em geral, como ele foi o criador da indústria de dinheiro gerenciado. Desde o momento em que começou o primeiro fundo gerenciado do setor em 1949, até sua morte, ele compartilhou sua pesquisa e serviu como professor e mentor para inúmeros seguidores de tendências atuais. Donchian Start Donchian nasceu em 1905 em Hartford, Connecticut. Graduou-se de Yale em 1928 com uma licenciatura em economia. Ele estava tão fascinado ao negociar que, mesmo depois de perder seus investimentos no crash da bolsa de valores de 1929, ele voltou a trabalhar em Wall Street. Em 1930, ele conseguiu emprestar algum capital para trocar ações no Auburn Auto, o que William Baldwin em seu artigo chamado Donchian, o Apple Computer de hoje em dia. No momento em que ele fez vários milhares de dólares no comércio, ele se tornou um técnico de mercado, apresentando preços e formulando estratégias de compra e venda sem preocupação com um valor básico de investimento (fonte: William Baldwin, Rugs to Riches (Section: The Money Men) Forbes (1 de março de 1982)). De 1933 a 1935, Donchian escreveu uma carta de mercado técnica para a Hemphill, Noyes 038 Co. Ele parou sua carreira financeira para servir como oficial de controle estatístico da Força Aérea na Segunda Guerra Mundial, mas retornou a Wall Street após a guerra e ele se tornou um mercado Escritor de cartas da Shearson Hamill 038 Company. Ele começou a manter registros técnicos detalhados sobre os preços de futuros, registrando dados diários de preços em um livro de livros. Barbara Dixon, um de seus alunos, observou como ele calculou suas médias móveis, publicou seus próprios gráficos à mão e desenvolveu seus sinais de mercado sem o benefício de um banco de dados preciso, software ou qualquer capacidade de computação. Os bolsos da jaqueta sempre foram carregados com lápis e apontador de lápis (fonte: Barbara Dixon, Richard Donchian: Managed Futures Innovator e Mentor. Futures Industry Association). Muito do trabalho de Donchians passou despercebido pelas inúmeras estrelas das finanças que o seguiram. Dixon deixa claro que seus mentores trabalham precedido e prefigurado o dos teóricos acadêmicos que desenvolveram os fundamentos da teoria moderna das finanças. Muito antes de Harvard8217s, John Litner publicou sua análise quantitativa sobre os benefícios de incluir futuros gerenciados em uma carteira com ações e títulos. A Donchian usou conceitos como diversificação e controle de riscos, elementos-chave da moderna teoria da carteira que ganhou William Sharpe e Harry Markowitz Prêmios Nobel em economia Em 1990 (fonte: Barbara Dixon, Richard Donchian: Managed Futures Innovator e Mentor. Futures Industry Association). Os métodos originais de Donchian8217s envolveram o uso de uma média móvel para a porção de indicador de entrada do seu sistema. O gerenciamento de dinheiro é responsável por 90 de sucesso comercial. Então, uma vez que você derruba isso, sua psicologia responde por 100 de seu sucesso. O Sr. Donchian era mais conhecido por seu trabalho pioneiro no campo da gestão de dinheiro de futuros de commodities. Ele era membro da Commodity Exchange, Inc., da New York Cotton Exchange, da New York Futures Exchange, da New York Society of Security Analysts, da American Statistical Association, da Associação Nacional dos Comerciantes Futuros, do Fórum Financeiro e da lista Em Who8217s Who in America. Em junho de 1983, 8220Managed Accounts Report8221 selecionou-o como o primeiro destinatário do seu prêmio 8220Most Valuable Performer, 8221 para contribuições pendentes para o campo de gerenciamento de dinheiro de commodities (fonte: source: rddonchian. org). Donchian: a personificação da perseverança foi Donchian uma sensação durante a noite. Após 42 anos, Donchian ainda estava gerenciando apenas 200.000, apesar de seus gráficos detalhados de gráficos de preços para ações e commodities. Então, em meados dos anos 60, tudo se juntou, e uma década depois, ele estava gerenciando 27 milhões na Shearson American Express fazendo 1 milhão por ano em taxas e comissões e outro milhão em lucros comerciais em seu próprio dinheiro (fonte: William Baldwin Ricks to Riches (Seção: The Money Men), Forbes (1 de março de 1982). Meados dos anos 60 Que paciência e persistência Como todos os outros adeptos da grande tendência, a importância do preço era fundamental para Donchian. Este trecho de William Baldwin De uma edição de março de 1982 de Forbes diz muito: ele não previu os movimentos de preços, ele apenas os seguiu. Sua explicação para o seu sucesso foi simples e tão antiga quanto a própria Teoria da Dow8221: 8220Trends persistem.8221 8220 Muitas pessoas dizem coisas como: O ouro deve cair. Isso foi muito rápido. Por essa razão, 85 por cento dos investidores de commodities perdem dinheiro, 8221 ele diz. Ele nunca foi distraído de seu sistema. 8220 Os fundamentos devem ser otimistas em cobre, 8221 ele diz. 8220But I8217m em O lado curto agora porque a tendência está baixa.8221 Quais as suas regras As seguintes diretrizes de negociação de Donchian foram publicadas pela primeira vez em 1934: Diretrizes gerais da Donchian Cuidado com a atuação imediata em uma opinião pública generalizada. Mesmo que seja correto, geralmente atrasará o movimento. De um período de insensibilidade e inatividade, observe e se prepare para seguir um movimento na direção em que o volume aumenta. Limite perdas e lucros de passeio, independentemente de todas as outras regras. Os compromissos leves são recomendáveis ​​quando a posição do mercado não é certa. Os movimentos claramente definidos são sinalizados com freqüência o suficiente para tornar a vida interessante e a concentração nesses movimentos impedirá o chicoteamento não lucrativo. Raramente, tome uma posição na direção de um movimento de três dias imediatamente anterior. Aguarde uma reversão de um dia. O uso judicioso de pedidos de parada é uma ajuda valiosa para negociação rentável. As paradas podem ser usadas para proteger os lucros, para limitar as perdas e de certas formações, como focos triangulares, para assumir posições. As ordens de parar são mais valiosas e menos traiçoveis se usadas em relação adequada à formação do gráfico. Em um mercado em que as elevações são susceptíveis de igualar ou ultrapassar as baixadas, uma posição mais pesada deve ser tomada para as elevações por razões de porcentagem, uma queda de 50 para 25 será líquida apenas 50% de lucro, enquanto um adiantamento de 25 para 50 será lucro líquido de 100% . Ao tomar uma posição, os pedidos de preços são permitidos. Ao fechar uma posição, use ordens de mercado. Compre produtos de ação forte e de fundo forte e venda fracos, sujeitos a todas as outras regras. Os movimentos em que os trilhos conduzem ou participam fortemente geralmente são mais dignos de seguir do que os movimentos em que os trilhos retardam. Um estudo sobre a capitalização de uma empresa, o grau de atividade de um problema e se um problema é um cavalo de caminhão letárgico ou um cavalo de corrida espirituoso é tão importante como um estudo de relatórios estatísticos. Trading Never Changes Today, a maioria das pessoas se conserta da nova e fresca idéia de dinheiro rápido do dia, mas ainda acho quase todas as palavras que Donchian (ou Dixon) escreveu mais novas, mais frescas e mais honestas do que qualquer coisa atualmente transmitida pela CNBC. Minha sabedoria Donchian favorita aborda um problema com o qual as pessoas ainda estão lutando em 2009: 8220 Não importa se você estiver negociando ações ou soja. O comércio é comercializado, e o nome do jogo está aumentando sua riqueza. Uma descrição do trabalho dos comerciantes é incrivelmente simples: Don8217t perder dinheiro. Isso é de extrema importância para os novos comerciantes, que muitas vezes contam suas pesquisas. Este é um bom conselho, mas deve ser considerado com cuidado. A pesquisa sozinha não garante um lucro, e no final do dia, seu objetivo principal deve ser ganhar dinheiro, não obter um A em Como ler um balanço.8221 A discussão contundente de Donchian8217s pode explicar por que o currículo de finanças de Harvard8217s não inclui Menção de Dunn, Henry, Seykota, Campbell, Parker, Abraham ou Donchian. Dados rápidos A conta do Donchian8217s caiu abaixo de zero após o acidente do mercado de ações de 1929. Ele era um dos filhos do Pentágono Whiz na Segunda Guerra Mundial. Ele serviu como um cryptanalyst e trabalhou em estreita colaboração com Robert McNamara durante o mandato da Força Aérea. Donchian não iniciou sua tendência após o fundo até os 65 anos. Ele trocou em seus 90. Ele pessoalmente treinou legiões na arte da tendência seguinte. Ele treinou mulheres em um momento em que as mulheres tinham pouco respeito em Wall Street. Donchian e seus estudantes Richard Donchian, embora agora falecido, deixaram muitos estudantes que ainda negociam ou executam empresas de gerenciamento de dinheiro. Uma amostra de seus alunos inclui: Nelson Chang, Robert Crowell, Barbara Dixon, Bruce Terry, Paul Dean e Brent Elam. O que é negociar como um seguidor de tendência é um comportamento aprendido. Nem todo mundo vai negociar dessa maneira. A maioria das pessoas não quer mais complexidade em sua vida do que comprar e esperar. A maioria das pessoas quer pensar ou aprender sobre novos métodos. É preciso disciplina. Mas, se os alunos de Richard Dennis ou os estudantes de Richard Donchian don8217t fornecem inspiração sobre o quão importante aprender o método certo é alcançar o sucesso8230comprar um fundo mútuo e atirar por 5 por ano. Compartilhe isso: copie 2004-17 Trend Aftertrade Todos os direitos reservados Tendência de contato Nexttrade, TurtleTraderreg, TurtleTraderreg são marcas registradas do Trend Following. 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