Forex Pair Correlação Estratégia Em Forex

As estratégias de correlação de correlação de Forex atraem comerciantes de forex porque ele remove o estresse associado à escolha de direção do mercado. Quando dois pares correlacionados divergem uns dos outros, a idéia é simplesmente comprar um par e vender o outro. Quais são os pares de moeda correlacionados A correlação oferece uma probabilidade matemática de duas séries 8220time8221 movendo-se na mesma direção. Aplicando a idéia ao forex, significa que precisamos escolher dois pares de moedas. EURUSD e USDCHF são duas escolhas populares devido à sua correlação extremamente alta, então usamos essas. Agora nós fazemos uma pergunta simples: 8220Se o EURUSD se levantar, qual a probabilidade de que o USDCHF também suba8221. Nossos cálculos farão um simples número entre -1 e 1. 1 significa que se a moeda A aumentasse de valor, então É 100 certeza de que a moeda B aumentou de valor. -1 significa que se a Moeda A aumentou de valor, então é 100 certeza de que a Moeda B diminuiu em valor. Um valor de 0 significa que o movimento da Moeda A não exerce nenhum efeito na Moeda B. Os comerciantes geralmente consideram uma correlação significativa sempre que o número é maior que 70. EURUSD e USDCHF são tão populares porque possuem a maior correlação entre a principal moeda pares. Quando a volatilidade do mercado era muito baixa há alguns anos atrás, era em torno de -93. Hoje, a correlação tende a ficar em torno de -80. Os problemas da dívida europeia e a intervenção da Swiss National Bank8217s têm muito a ver com a diminuição desse número. Suas relações comerciais são muito menos estáveis. Riscos de estratégias de correlação Let8217s voltam para o território familiar com o meu exemplo favorito, a média móvel. Se você tomar a média nas últimas 20 barras, você sabe por experiência que a média será diferente se você estudar um período de 50 versus uma média de 200 períodos. Se você olhar a média em um gráfico de 5 minutos em relação a um gráfico por hora, o número variará novamente. O take-away aqui é que as correlações funcionam da mesma maneira. A correlação entre EURUSD e USDCHF pode até ser positiva se você olhar para uma escala de tempo suficientemente curta. À medida que você se afasta no tempo, você notará que, quanto mais longe você for, mais estáveis ​​os números de correlação. Se a correlação semanal do EURUSD e do USDCHF for -80, você esperaria que os números se tornassem mais selvagens e erráticos à medida que você escala todo o caminho até um gráfico de ticks. O mesmo problema com a média móvel também aparece. Estudar a correlação em 50 períodos fornece um número responsivo, mas também é muito menos consistente do que a correlação de 200 períodos. O que um curto período ganha em capacidade de resposta, ele perde em estabilidade. Você também deve considerar se a correlação que você estuda faz sentido fundamental. Só porque a mudança de temperatura na Mongólia previu que a direção do USDJPY na semana passada não é uma boa idéia para usar no futuro. O mesmo acontece com o comércio de pares. EURUSD e USDCHF devem estar altamente correlacionados por dois motivos. Ambos contêm a mesma moeda no par (USD), que os pesa com o mesmo instrumento. Além disso, o EUR e CHF ambos têm relações comerciais fortes com os EUA. Você esperaria que a Euro Zone e a Suíça compartilhem a necessidade de comprar e vender dólares americanos. Eles precisam deles para comprar petróleo, importar e exportar para os EUA, etc. Qualquer um com uma compreensão superficial da macroeconomia poderia explicar por que esse relacionamento faz sentido. Os comerciantes de correlação tipicamente se estabelecem em pares que compartilham uma moeda comum. O comércio EURUSD e USDCHF compartilha o dólar norte-americano. Quando você compra o EURUSD e compre o USDCHF, você é realmente: Comprando EUR e vendendo USD Comprando USD e vendendo CHF. Observe que o USD se cancela. O que você realmente faz é comprar EUR e vender CHF. Isto é comumente conhecido como o par EURCHF. Supondo que a propagação não é ultrajante, faz mais sentido simplesmente comprar ou vender EURCHF diretamente, em vez de passar pelo processo complicado de gerenciar dois negócios abertos. Se você decidir seguir a abordagem de dois pares, você deve considerar a necessidade de equilibrar os tamanhos comerciais um contra o outro. Usando lotes padrão como exemplo, 100,000 EUR é 137,500 USD. 100,000 USD é 90,900 CHF. Se você comprar um lote padrão de EURUSD, você está comprando 137.500. Quando você compra um lote padrão de USDCHF, você está comprando apenas 100.000. 137.500 obviamente não é igual a 100.000. A menos que você tenha intencionalmente decidido trocar diferentes tamanhos, você pode querer considerar igualá-los. Resolva para x: 100,000 137,500 x (90,900100,000) x 100,000 90,00 100,000 137,500 0,803 Você precisaria do seu comércio EURUSD para ser 80 do tamanho do comércio USDCHF. O que é correlação não é correlação fornece apenas uma visão da probabilidade de direção. Não diz absolutamente nada sobre a força de um movimento particular. Alguns meses atrás, o USDCHF subiu 1.000 pontos de valor em um único dia. O EURUSD só moveu algumas centenas de pips. O USDCHF mudou dramaticamente para além do EURUSD tanto em termos de pips, mas, mais importante, como percentual de preço. Considere se você era curto EURUSD naquele dia e USDCHF curto. Você perdeu uma tonelada de dinheiro. Por outro lado, se você fosse um longo EURUSD e USDCHF longo, então você teve sorte e ganhou o movimento. Independentemente do que aconteceu, a correlação não contou nada sobre o resultado quando eles se movem na mesma direção. Por essa razão, prefiro olhar para um método menos intuitivo chamado cointegração. Cointegration Conintegration transforma o problema na sua cabeça. Ao invés de perguntar se dois pares se movem ou não na mesma direção, ele pergunta como é provável que eles permaneçam a uma certa distância. Naturalmente, essa distância tende a variar com o tempo. O que você quer que a fórmula de cointegração lhe diga é a probabilidade de que dois pares retornem a uma distância padrão. Se você vê dois pares se espalharem excepcionalmente distantes e os números indicam que eles geralmente voltam juntos, então faz sentido considerar um comércio de pares. Ernest Chan tem uma introdução amigável à cointegração que eu recomendo. Uma introdução muito mais feia e intensiva em matemática ao assunto, embora também seja muito mais completa, está no livro Pairs Trading por Ganapathy Vidyamurthy. Deixe uma resposta Cancelar respostaUtilizando correlações de moeda para sua vantagem Para ser um comerciante efetivo, a compreensão de sua carteira completa é importante para a sensibilidade à volatilidade do mercado. Isto é particularmente assim quando se comercializa Forex. Como as moedas são vendidas em pares, nenhum par negocia completamente independente dos outros. Uma vez que você está ciente dessas correlações e de como elas mudam, você pode usá-las para controlar a exposição total da carteira. (Para um guia para todas as coisas forex, confira nosso Investopedia Special Feature: Forex.) Definindo a correlação O motivo da interdependência dos pares de moedas é fácil de ver: se você estivesse negociando a libra britânica contra o iene japonês (par GBPJPY) Por exemplo, você está realmente negociando um derivativo dos pares GBPUSD e USDJPY, portanto, o GBPJPY deve estar um pouco correlacionado com um, se não ambos os outros pares de moedas. No entanto, a interdependência entre as moedas decorre de mais do que o simples fato de serem em pares. Enquanto alguns pares de moedas se movem em conjunto, outros pares de moedas podem se mover em direções opostas, o que é, em essência, o resultado de forças mais complexas. A correlação, no mundo financeiro, é a medida estatística da relação entre dois títulos. O coeficiente de correlação varia entre -1 e 1. Uma correlação de 1 implica que os dois pares de moedas se moverão na mesma direção 100 do tempo. Uma correlação de -1 implica que os dois pares de moedas se moverão na direção oposta 100 do tempo. Uma correlação de zero implica que a relação entre os pares de moeda é completamente aleatória. Leitura da tabela de correspondência Com este conhecimento das correlações em mente, olhemos as seguintes tabelas, cada uma mostrando correlações entre os principais pares de moedas durante o mês de fevereiro de 2010. A tabela superior acima mostra que, em relação ao mês de fevereiro (um mês), o EURUSD E o GBPUSD apresentou uma forte correlação positiva de 0,95. Isso implica que, quando o EURUSD se manda, o GBPUSD também se recuperou 95 do tempo. No entanto, nos últimos 6 meses, a correlação foi mais fraca (0,66), mas, a longo prazo (1 ano), os dois pares de moedas ainda possuem uma forte correlação. Em contrapartida, o EURUSD e o USDCHF apresentaram uma correlação negativa quase perfeita de -1,00. Isso implica que 100 do tempo, quando o EURUSD se recuperou, o USDCHF foi vendido. Essa relação ainda é verdadeira em períodos mais longos, pois os índices de correlação permanecem relativamente estáveis. No entanto, as correlações nem sempre permanecem estáveis. Pegue USDCAD e USDCHF, por exemplo. Com um coeficiente de 0,95, eles tiveram uma forte correlação positiva ao longo do ano passado, mas a relação deteriorou-se significativamente em fevereiro de 2010 por vários motivos, incluindo o aumento dos preços do petróleo e o falhanço do Banco do Canadá. (Para mais, consulte Usando a Paridade de Taxa de Juros para Negociar Forex.) Correlações. Mudança. É claro, então, que as correlações mudam, o que torna o acompanhamento ainda mais importante da mudança nas correlações. Sentimento e fatores econômicos globais são muito dinâmicos e podem até mudar em uma base diária. Forte correlação hoje pode não estar em linha com a correlação de longo prazo entre dois pares de moedas. É por isso que dar uma olhada na correlação de fim de semana de seis meses também é muito importante. Isso fornece uma perspectiva mais clara sobre a relação média de seis meses entre os dois pares de moedas, o que tende a ser mais preciso. As correlações mudam por uma variedade de razões, as mais comuns incluem políticas monetárias divergentes, a sensibilidade de um determinado par de moedas aos preços das commodities, bem como fatores econômicos e políticos únicos. Aqui está uma tabela que mostra as correlações de fim de semana de seis meses que o EURUSD compartilha com outros pares: Calculando Correlações Você mesmo A melhor maneira de manter a corrente na direção e força de seus pares de correlação é calculá-los você mesmo. Isso pode parecer difícil, mas na verdade é bastante simples. Para calcular uma correlação simples, basta usar uma planilha eletrônica, como o Microsoft Excel. Muitos pacotes de gráficos (mesmo alguns grátis) permitem que você baixe os preços diários históricos da moeda, que você pode transportar para o Excel. No Excel, basta usar a função de correlação, que é CORREL (intervalo 1, intervalo 2). As leituras de arranque de um ano, seis, três e um mês fornecem a visão mais abrangente das semelhanças e diferenças na correlação ao longo do tempo, no entanto, você pode decidir por si mesmo qual ou quantas dessas leituras deseja analisar. Aqui está o processo de cálculo de correlação revisado passo a passo: 1. Obter os dados de preços para seus dois pares de moedas dizem que são GBPUSD e USDJPY 2. Faça duas colunas individuais, cada uma delas com um desses pares. Em seguida, preencha as colunas com os preços diários passados ​​que ocorreram para cada par ao longo do período de tempo que você está analisando 3. Na parte inferior da uma das colunas, em um espaço vazio, digite CORREL (4. Destaque todos os dados Em uma das colunas de preços, você deve obter um intervalo de células na caixa da fórmula. 5. Digite a vírgula 6. Repita as etapas 3-5 para a outra moeda 7. Feche a fórmula para que ela pareça CORREL (A1: A50, B1: B50) 8. O número produzido representa a correlação entre os dois pares de moedas. Mesmo que as correlações mudem, não é necessário atualizar seus números todos os dias, atualizando uma vez a cada poucas semanas ou pelo menos uma vez por mês geralmente Uma boa idéia. Como usá-lo para gerenciar a exposição Agora que você sabe como calcular as correlações, é hora de examinar como usá-las para sua vantagem. Primeiro, eles podem ajudá-lo a evitar a entrada em duas posições que se cancelam, Por exemplo, ao saber que EURUSD e USDCHF se movem em direções opostas próximas 100 vezes, você veria que ter um portfólio de EURUSD longo e USDCHF longo é o mesmo que ter praticamente nenhuma posição - isso é verdade porque, como indica a correlação, quando o EURUSD se manda, o USDCHF sofrerá um selloff. Por outro lado, a retenção de longo EURUSD e AUDUSD ou NZDUSD longo é semelhante ao dobro na mesma posição, uma vez que as correlações são tão fortes. (Saiba mais em Forex: Vadeando no mercado de moedas.) A diversificação é outro fator a considerar. Uma vez que a correlação EURUSD e AUDUSD tradicionalmente não é 100 positiva, os comerciantes podem usar esses dois pares para diversificar seu risco de forma alguma enquanto mantêm uma visão direcional do núcleo. Por exemplo, para expressar uma perspectiva de baixa no USD, o comerciante, em vez de comprar dois lotes do EURUSD, pode comprar um lote do EURUSD e um lote do AUDUSD. A correlação imperfeita entre os dois pares de moedas diferentes permite uma maior diversificação e um risco marginalmente menor. Além disso, os bancos centrais da Austrália e da Europa têm diferentes preconceitos de política monetária, portanto, no caso de uma manifestação de dólar, o dólar australiano pode ser menos afetado do que o euro. ou vice-versa. Um comerciante pode usar também valores de pip ou ponto diferentes para sua vantagem. Vamos considerar o EURUSD e o USDCHF mais uma vez. Eles têm uma correlação negativa quase perfeita, mas o valor de um movimento de pip no EURUSD é de 10 para um monte de 100.000 unidades, enquanto o valor de uma movimentação de pip em USDCHF é 9.24 para o mesmo número de unidades. Isso implica que os comerciantes podem usar o USDCHF para proteger a exposição do EURUSD. Heres como o hedge funcionaria: digamos que um comerciante tinha um portfólio de um lote curto de EURUSD de 100.000 unidades e um USDCHF curto de 100.000 unidades. Quando o EURUSD aumenta em dez pips ou pontos, o comerciante ficaria abaixo de 100 na posição. No entanto, uma vez que o USDCHF se move em frente ao EURUSD, a posição curta USDCHF seria rentável, provavelmente se movendo perto de dez pips mais alto, um aumento de 92,40. Isto transformaria a perda líquida do portfólio em -7,60 em vez de -100. Claro, essa cobertura também significa lucros menores no caso de uma forte liquidação do EURUSD. Mas, no pior caso, as perdas se tornam relativamente menores. Independentemente de você procurar diversificar suas posições ou encontrar pares alternativos para alavancar sua visão, é muito importante estar ciente da correlação entre vários pares de moedas e suas tendências em mudança. Este é um conhecimento poderoso para todos os comerciantes profissionais que possuem mais de um par de moedas em suas contas de negociação. Esse conhecimento ajuda os comerciantes, diversifica, protege ou dobra os lucros. The Bottom Line Para ser um comerciante efetivo, é importante entender como diferentes pares de moedas se movem em relação uns aos outros, para que os comerciantes possam entender melhor sua exposição. Alguns pares de moedas se movem em conjunto entre si, enquanto outros podem ser opostos polares. Aprender sobre a correlação da moeda ajuda os comerciantes a gerenciar suas carteiras de forma mais apropriada. Independentemente da sua estratégia de negociação e se você está procurando diversificar suas posições ou encontrar pares alternativos para alavancar sua visão, é muito importante ter em mente a correlação entre vários pares de moedas e suas tendências em mudança. (Para mais, confira nosso Tutoriais Forex).